一、全球企业云预算持续走高，微软 Azure 份额持续拉开差距

7 月 2 日杰富瑞发布二季度全球 CIO 调研数据显示，95% 受访企业计划上调 2026 年云计算预算，全年整体云支出增速提升至 10.1%，高于 2025 年 9.6% 水平，AI 大模型训练、推理需求成为核心增长驱动力 新浪财经。

在企业首选云厂商榜单中，微软 Azure 优势大幅扩大：55% CIO 将其列为第一选择，AWS 仅占 28%，二者差距达 27 个百分点；46% 企业云预算向 Azure 倾斜，AWS 仅分得 29%。68% 企业计划未来两年增加 Azure 算力采购，仅 45% 企业持续加码 AWS，AI 原生服务、企业数字化套件成为 Azure 核心竞争力 新浪财经。

机构预测 2026 年全球公有云整体市场规模将突破 1 万亿美元，同比增长 21%，PaaS 平台、AI 专属算力服务增速领跑全品类 IDC。

二、国内外云厂商集中上调 AI 算力定价，IDC 机柜租金进入上行周期

受上游 GPU、高功耗服务器、液冷设备成本持续上涨影响，2026 年行业迎来大范围算力调价潮：

国内厂商：金山云官宣 7 月 12 日起上调 AI 算力产品价格 15%-50%，文件存储调价 30%-50%，存量周期订单不受影响；阿里云、腾讯云、百度智能云已于上半年完成 AI 实例、高速带宽涨价调整 36氪。IDC 行业结束五年价格下行周期，新签智算机柜单价上涨 20‑30 元 /kW，一线城市高功率算力机房一机难求，远端算力园区增速达一线城市 3 倍 今日头条。

海外巨头：AWS、微软 Azure 针对大模型 EC2、推理实例涨价 15%-30%，增设 AI 专属服务溢价；谷歌云同步上调跨区域传输、AI 基础设施定价，覆盖全球海外节点算力资源 抖音。

三、海外算力基建两极分化：软银加码 AI 云，千亿超算项目宣告搁浅

利好：软银成立新公司布局美国 AI 云

7 月 2 日软银集团公告，新设控股企业 SB Neo Inc. 发力北美云市场，母公司持股 49%、运营主体持股 51%。项目依托 10GW 级 AI 能源算力底座，2027 财年正式上线专属 AI 云服务，面向北美企业提供大规模大模型训练算力，全部建成后有望带动企业年利润提升 3‑4 倍 东方财富网。

利空：黑石千亿级北美数据中心项目终止

黑石旗下 QTS 于 7 月 2 日正式叫停美国弗吉尼亚 Digital Gateway 超级算力园区项目，总规划投资超 1000 亿美元，规划 37 栋数据中心、2200 万平方英尺机房，前期规划成本全部沉没。行业分析指出，项目搁浅源于电力供给约束、高功耗机房运营成本失控、短期算力需求阶段性错配，提示海外超大算力园区建设门槛持续抬升 今日头条。

四、行业政策与标准落地：国内云计算标准化加速推进

工信部、国家标准委印发《云计算综合标准化体系建设指南（2025 版）》明确目标：2027 年前新增 30 项以上云领域国标、行标，覆盖智算云、异构算力、云原生安全等全新赛道，推动超千家企业落地标准体系，重点强化自主可控算力生态、绿色低碳机房建设规范，配套 “东数西算” 全国一体化算力调度机制落地，引导高功耗智算集群向国家算力枢纽集聚，严控无序新建大型数据中心 中国工信新闻网。

五、行业简要解读

需求端：AI 产业持续拉动算力刚需，政企、AI 创业公司算力采购量持续暴涨，高功率智算机柜、GPU 租赁长期供不应求；

供给端：硬件、电力、散热成本上行，全产业链进入涨价周期，IDC、云服务商盈利空间得到修复；

市场格局：海外云厂商分化明显，微软凭借 AI 一体化方案抢占企业市场，本土 IDC、云服务商依托政策红利深耕国内智算赛道；

风险提示：海外大型算力园区投资风险抬升，电力、能耗指标将成为未来数据中心扩张核心约束条件。